Money Management Setzen Sie zwei Rookie Trader vor dem Bildschirm, bieten sie mit Ihrem besten High-Wahrscheinlichkeit-Setup, und für ein gutes Maß, haben jeweils die entgegengesetzte Seite des Handels. Mehr als wahrscheinlich, werden beide wind up Geld zu verlieren. Allerdings, wenn Sie zwei Profis nehmen und haben sie Handel in die entgegengesetzte Richtung von einander, ziemlich häufig beide Händler werden verdienen Geld - trotz der scheinbaren Widerspruch der Prämisse. Was ist der Unterschied Was ist der wichtigste Faktor Trennung der erfahrenen Händler von den Amateuren Die Antwort ist Geld-Management. Wie Ernährung und Ausarbeitung, ist Geld-Management etwas, dass die meisten Händler Lippenbekenntnis zu zahlen, aber nur wenige Praxis im wirklichen Leben. Der Grund ist einfach: So wie gesund essen und fit bleiben, kann Geld-Management wie eine lästige, unangenehme Aktivität scheinen. Es zwingt Händler, ihre Positionen ständig zu überwachen und notwendige Verluste zu nehmen, und wenige Leute mögen das tun. Allerdings ist, wie Abbildung 1 zeigt, der Verlust für den langfristigen Handelserfolg entscheidend. Höhe des Eigenkapitals Verlorener Rückzah - lungsbetrag, der zur Wiederherstellung des ursprünglichen Eigenkapitals erforderlich ist Abbildung 1 - Diese Tabelle zeigt, wie schwierig es ist, sich von einem schwächenden Verlust zu erholen. Beachten Sie, dass ein Trader 100 auf seinem Kapital verdienen muss - eine Leistung, die von weniger als 1 Trader weltweit erreicht wird - nur um auf einem Konto mit einem Verlust von 50 zu brechen. Bei 75 Drawdown muss der Händler seine Rechnung vervierfachen, nur um ihn zurück zu seinem ursprünglichen Eigenkapital zu bringen - wirklich eine Herkulesaufgabe Der große Eine Obwohl die meisten Händler mit den obigen Zahlen vertraut sind, werden sie unweigerlich ignoriert. Trading Bücher sind mit Geschichten von Händlern verlieren ein, zwei, sogar fünf Jahre im Wert von Gewinnen in einem einzigen Handel gegangen schrecklich falsch verunreinigt. In der Regel ist der Runaway-Verlust ein Ergebnis der schlampige Money-Management, ohne harte Stopps und viele durchschnittliche Downs in die lange und durchschnittliche ups in die Shorts. Vor allem ist der Ausreißer nur auf einen Verlust der Disziplin zurückzuführen. Die meisten Händler beginnen ihre Trading-Karriere, ob bewusst oder unbewusst, Visualisierung The Big One - die ein Handel, dass sie Millionen und lassen Sie sie in den Ruhestand jung und leben sorgenfrei für den Rest ihres Lebens. Im Forex wird diese Phantasie durch die Folklore der Märkte weiter verstärkt. Wer kann die Zeit, dass George Soros brach die Bank von England, indem sie das Pfund und ging weg mit einem kühlen 1-Milliarde Gewinn an einem einzigen Tag Aber die kalte harte Wahrheit für die meisten Einzelhändler ist, dass, anstatt erleben Sie die Big Win, Die meisten Händler fallen Opfer nur ein großer Verlust, der sie aus dem Spiel für immer klopfen kann. Lernen Tough Lessons Händler können dieses Schicksal durch die Kontrolle ihrer Risiken durch Stop-Verluste zu vermeiden. In Jack Schwagers berühmten Buch Market Wizards (1989), Day-Trader und Trendfolger Larry Hite bietet diesen praktischen Rat: Never Risiko mehr als 1 des gesamten Eigenkapitals auf jedem Handel. Indem ich nur 1 riskiere, bin ich indifferent gegenüber jedem einzelnen Handel. Dies ist ein sehr guter Ansatz. Ein Händler kann 20 Mal in Folge falsch sein und noch 80 seines Eigenkapitals haben. Die Realität ist, dass nur sehr wenige Händler die Disziplin haben, diese Methode konsequent zu praktizieren. Nicht anders als ein Kind, das lernt, einen heißen Ofen erst zu berühren, nachdem er einmal oder zweimal verbrannt wurde, können die meisten Händler nur die Lektionen der Risikodisziplin durch die harte Erfahrung des Geldverlusts absorbieren. Dies ist der wichtigste Grund, warum Händler sollten nur ihre spekulativen Kapital verwenden, wenn der erste Einstieg in den Forex-Markt. Wenn Anfänger fragen, wie viel Geld sie mit dem Handel beginnen sollte, sagt ein erfahrener Trader: Wählen Sie eine Zahl, die nicht wesentlich Ihr Leben auswirken, wenn Sie es vollständig verlieren würden. Nun unterteilen diese Zahl von fünf, weil Ihre ersten paar Versuche am Handel wird am ehesten am Ende in Blow out. Dies ist auch sehr Ratgeber, und es lohnt sich für jeden, der Prüfung Forex erwägt. Money Management Styles Im Allgemeinen gibt es zwei Möglichkeiten, um erfolgreiches Money-Management zu praktizieren. Ein Händler kann viele häufig kleine Stopps zu nehmen und versuchen, Gewinne von den wenigen großen gewinnenden Trades zu ernten, oder ein Händler kann wählen, für viele kleine Eichhörnchen-ähnliche Gewinne gehen und nehmen selten, aber große Stationen in der Hoffnung, dass die vielen kleinen Gewinne überwiegen wird Wenige große Verluste. Die erste Methode erzeugt viele kleinere Fälle von psychischen Schmerzen, aber es produziert ein paar große Momente der Ekstase. Auf der anderen Seite bietet die zweite Strategie viele kleinere Fälle von Freude, aber auf Kosten des Erlebens ein paar sehr böse psychologische Hits. Mit diesem breit angelegten Ansatz ist es nicht ungewöhnlich, eine Woche oder sogar einen monatelangen Gewinn in einem oder zwei Trades zu verlieren. (Für weitere Informationen, siehe Einführung in die Handelsformen: Swing Trades.) Die Methode, die Sie wählen, hängt von Ihrer Persönlichkeit ist es Teil des Prozesses der Entdeckung für jeden Händler. Einer der großen Vorteile des Forex-Markt ist, dass es beide Stile gleichermaßen, ohne zusätzliche Kosten für den Einzelhändler aufnehmen kann. Da Forex ein Spread-basierter Markt ist, sind die Kosten für jede Transaktion gleich, unabhängig von der Größe einer bestimmten Händlerposition. Beispielsweise würden in EURUSD die meisten Händler eine 3-Pip-Strecke treffen, die den Kosten von 3100 von 1 der zugrunde liegenden Position entspricht. Diese Kosten werden einheitlich sein, in Prozent, ob der Händler in 100-Einheit Lose oder eine Million-Einheit Lose der Währung umgehen will. Zum Beispiel, wenn der Händler wollte 10.000-Einheit Lose verwenden, würde die Ausbreitung 3 betragen, aber für den gleichen Handel mit nur 100-Einheit Lose wäre die Ausbreitung nur 0,03 werden. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Anders als an der Börse, wo beispielsweise eine Kommission auf 100 Aktien oder 1.000 Aktien einer 20 Aktie bei 40 festgesetzt werden kann, wobei die effektiven Kosten der Transaktion 2 bei 100 Aktien, aber nur 0,2 im Falle von 1.000 Anteile. Diese Art von Variabilität macht es sehr schwer für kleinere Händler auf dem Aktienmarkt, um in Positionen zu skalieren, da Provisionen stark schief Kosten gegen sie. Allerdings haben Forex-Händler den Vorteil einer einheitlichen Preisgestaltung und können jede Art von Geld-Management, die sie wählen, ohne Sorge über variable Transaktionskosten zu üben. Vier Arten von Stops Sobald Sie bereit sind, den Handel mit einem ernsthaften Ansatz für Geld-Management und die richtige Menge an Kapital auf Ihr Konto zugewiesen ist, gibt es vier Arten von Haltestellen, die Sie betrachten können. 1. Equity Stop - Dies ist der einfachste aller Stationen. Der Händler riskiert nur einen bestimmten Betrag seines Kontos auf einem einzigen Handel. Eine gemeinsame Metrik ist die Gefahr 2 der Rechnung auf einem bestimmten Handel. Auf einem hypothetischen 10.000-Handelskonto könnte ein Händler 200 oder 200 Punkte auf einer Mini-Menge (10.000 Einheiten) von EURUSD oder nur 20 Punkten auf einer Standard-100.000-Unit-Menge riskieren. Aggressive Händler können erwägen, 5 Billigkeitstopps zu verwenden, aber beachten Sie, dass dieser Betrag allgemein als die obere Grenze der umsichtigen Geldverwaltung betrachtet wird, weil 10 aufeinander folgende falsche Handlungen das Konto um 50 abziehen würden. Eine starke Kritik am Billigkeitsstopp ist, dass es platziert Einen willkürlichen Austrittspunkt auf einer Händlerposition. Der Handel wird nicht als Folge einer logischen Reaktion auf die Preisaktion des Marktes liquidiert, sondern die internen Risikokontrollen des Händlers zu befriedigen. 2. Chart Stop - Technische Analyse kann Tausende von möglichen Stopps erzeugen, angetrieben durch die Preisaktion der Charts oder durch verschiedene technische Indikatorsignale. Technisch orientierte Trader mögen diese Ausgangspunkte mit Standard-Equity-Stop-Regeln kombinieren, um Charts-Stops zu formulieren. Ein klassisches Beispiel für einen Chartstopp ist der Swing-Highlow-Punkt. In Abbildung 2 könnte ein Trader mit unserem hypothetischen 10.000-Account, der den Chartstopp verwendet, eine Minilizenz verkaufen, die 150 Punkte oder etwa 1,5 des Kontos riskiert. 3. Volatility Stop - Eine anspruchsvollere Version des Chartstopps verwendet Volatilität statt Preisaktion, um Risikoparameter einzustellen. Die Idee ist, dass in einer Region mit hoher Volatilität, wenn die Preise breite Strecken durchqueren, sich der Händler an die gegenwärtigen Bedingungen anpassen muss und der Position mehr Raum für das Risiko gestattet, nicht durch Intramarktlärm gestoppt zu werden. Das Gegenteil gilt für eine Region mit geringer Volatilität, in der Risikoparameter komprimiert werden müssen. Eine einfache Möglichkeit zur Messung der Volatilität ist die Verwendung von Bollinger-Bändern. Die Standardabweichung verwenden, um die Abweichung des Preises zu messen. Die 3 und 4 zeigen eine hohe Flüchtigkeit und einen niedrigen Flüchtigkeitsstopp mit Bollinger-Bändern. In Figur 3 erlaubt der Volatilitätsstopp auch dem Händler, einen Skalierungsansatz zu verwenden, um einen besseren gemischten Preis und einen schnelleren Break-even-Punkt zu erzielen. Beachten Sie, dass die Gesamtrisiko-Exposition der Position sollte nicht mehr als 2 des Kontos daher ist es wichtig, dass der Händler kleinere Lose verwenden, um ordnungsgemäß Größe sein oder ihr kumulatives Risiko in den Handel. 13 4. Margin Stop - Dies ist vielleicht die meisten unorthodoxen von allen Geld-Management-Strategien, aber es kann eine effektive Methode in Forex, wenn sinnvoll eingesetzt werden. Im Gegensatz zu Devisenmärkten sind die Devisenmärkte 24 Stunden am Tag. Daher können Devisenhändler ihre Kundenpositionen fast liquidieren, sobald sie einen Margin Call auslösen. Aus diesem Grund sind Forex-Kunden selten in Gefahr, ein negatives Gleichgewicht in ihrem Konto zu generieren, da Computer automatisch schließen alle Positionen. Diese Geld-Management-Strategie erfordert der Händler, sein oder ihr Kapital in 10 gleiche Teile zu unterteilen. In unserem ursprünglichen 10.000 Beispiel würde der Händler öffnen Sie das Konto mit einem Devisenhändler, sondern nur Draht 1.000 statt 10.000, so dass die anderen 9.000 in seinem Bankkonto. Die meisten Devisenhändler bieten 100: 1 Hebelwirkung, so dass eine 1.000 Kaution würde es dem Händler, eine Standard-100.000-Einheit-Los zu kontrollieren. Allerdings würde auch ein 1-Punkt-Verschieben gegen den Händler einen Margin Call auslösen (seit 1.000 ist das Minimum, das der Dealer braucht). So kann er, abhängig von der Risikobereitschaft des Händlers, eine 50.000-Einheit-Losposition tauschen, die ihm oder ihr Zimmer für fast 100 Punkte erlaubt (auf einer 50.000 Menge erfordert der Händler 500 Marge, also 1000 100-Punkt Verlust 50.000 Los 500). Unabhängig davon, wie viel Hebelwirkung der Händler angenommen hat, würde dieses kontrollierte Parsing seines spekulativen Kapitals den Händler daran hindern, sein Konto in nur einem Handel zu sprengen und ihm oder ihr erlauben würde, viele Schaukeln an einem möglicherweise rentablen Set-up zu nehmen Ohne die Sorge oder Pflege der Einstellung manuelle Stopps. Für diejenigen Händler, die gerne die Praxis haben einen Haufen, wetten ein Haufen Stil, kann dieser Ansatz sehr interessant sein. Fazit Wie Sie sehen können, ist Geldmanagement im Forex so flexibel und so vielfältig wie der Markt selbst. Die einzige universelle Regel ist, dass alle Händler in diesem Markt eine Form davon ausüben müssen, um erfolgreich zu sein. Weitere Informationen finden Sie unter Waten in den Währungsmarkt. Getting Started In Forex und ein Primer auf dem Forex-Markt .6 forex Risikomanagement Tipps 1.4.6 Mit dem Risk Manager Calculator 6 forex Risikomanagement Tipps. Zinsrisiko Das Zinsänderungsrisiko ist die Möglichkeit, dass ein festverzinsliches Schuldinstrument aufgrund eines Zinsanstiegs an Wert verliert. Wenn Anleger Wertpapiere kaufen, die eine feste Rendite anbieten, stellen sie sich dem Zinsänderungsrisiko aus. Dies gilt für Anleihen und auch für bevorzugte Bestände. Der folgende Artikel, Kräfte hinter Zinssätze, wird Ihr Verständnis der Bedeutung der Zinssätze und was macht sie ändern vertiefen. Darüber hinaus verstehen die verschiedenen Faktoren, die Einfluss auf die Zinssätze, so dass Sie lernen können Zu antizipieren ihre Bewegungen für Ihren Nutzen in dem Artikel, Versuchen, Zinsen vorherzusagen. Business RiskBusiness-Risiko ist das Maß für das Risiko mit einer bestimmten Sicherheit verbunden. Es wird auch als unsystematisches Risiko bezeichnet und bezieht sich auf das Risiko eines bestimmten Emittenten eines Wertpapiers. Im Allgemeinen haben alle Unternehmen in der gleichen Branche ähnliche Arten von Geschäftsrisiken. Aber genauer gesagt, bezieht sich das Geschäftsrisiko auf die Möglichkeit, dass der Verkäufer einer Aktie oder einer Anleihe in Konkurs gehen kann oder nicht in der Lage, die Zinsen oder Kapital bei Schuldverschreibungen zu zahlen. Ein gängiger Weg, um unsystematische Risiken zu vermeiden ist die Diversifizierung, dh der Kauf von Investmentfonds, die die Wertpapiere vieler verschiedener Unternehmen halten. Credit RiskThis bezieht sich auf die Möglichkeit, dass ein bestimmter Anleihe-Emittent nicht in der Lage sein wird, erwartete Zinszahlungen zu leisten und die Hauptrückzahlung. Je höher das Kreditrisiko, desto höher der Zinssatz für die Anleihe. Taxability RiskThis gilt für kommunale Anleiheangebote und verweist auf das Risiko, dass ein Wertpapier, das mit steuerfreiem Status versehen wurde, diesen Status vor Verfall verlieren könnte. Da kommunale Anleihen einen niedrigeren Zinssatz aufweisen als vollzinsliche Anleihen, würden die Anleiheinhaber mit einem niedrigeren Nachsteuerertrag als ursprünglich geplant enden. Call RiskCall Risiko ist spezifisch für Anleihe-Probleme und bezieht sich auf die Möglichkeit, dass ein Schuldtitel werden vor genannt werden Reife. Call Risiko geht in der Regel Hand in Hand mit Wiederanlage Risiko, diskutiert unten, weil die Anleihegläubiger müssen eine Investition, die das gleiche Niveau des Einkommens für das gleiche Risiko bietet finden. Call-Risiko ist am häufigsten, wenn die Zinsen fallen, da Unternehmen versuchen, Geld zu sparen wird in der Regel Anleihen mit höheren Coupons zu ersetzen und ersetzen Sie sie auf dem Anleihemarkt mit Effekten mit niedrigeren Zinsen. In einem sinkenden Zinsumfeld ist der Investor in der Regel gezwungen, mehr Risiko einzugehen, um den gleichen Einkommensstrom zu ersetzen. Inflationäres RisikoBei Kaufkraftrisiko ist auch das Inflationsrisiko die Chance, dass der Wert eines Vermögenswertes oder Einkommens als Inflation erodiert wird Schrumpft den Wert einer Landeswährung. Anders ausgedrückt, ist es das Risiko, dass die künftige Inflation die Kaufkraft des Cashflows aus einer Anlage verringern wird. Der beste Weg, um diese Art von Risiko zu bekämpfen, ist durch spürbare Investitionen, wie Aktien oder Wandelanleihen, die eine Wachstumskomponente haben, die der Inflation langfristig überlegen bleibt. 6 forex Risikomanagement Tipps. 6 forex risikomanagement-tipps - mehr lesen Beschreibung 6 forex risikomanagement-tipps 6 forex risikomanagement-tipps. Gesprächsthemen. Identifizieren Sie den Trend zu einem Handel Bias mit 6 Monaten der Preisdaten zu bilden. Zeit Ihre Einträge und warten geduldig auf Handelschancen. Downside ST mein Ziel ist die jährlichen Tiefs um 107.70 mit potenziellen Spielraum für eine Bewegung in Richtung 105 und 100. Für jetzt, Im halten meine MT bearish Bias an Ort und Stelle, während das Paar unter dem 109.87 und 111.15 Widerstand Ebenen. Nur eine tägliche Schließung oberhalb112,50 würde meine bärische Neigung negieren. Watch 6 forex Risikomanagement-Tipps LiquiditätsrisikoLiquiditätsrisiko bezieht sich auf die Möglichkeit, dass ein Anleger möglicherweise nicht in der Lage, zu kaufen oder zu verkaufen, eine Investition als und wenn gewünscht oder unzureichende Mengen, weil Möglichkeiten sind begrenzt. Ein gutes Beispiel für das Liquiditätsrisiko ist der Verkauf von Immobilien. In den meisten Fällen wird es schwierig sein, eine Immobilie zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verkaufen, falls die Notwendigkeit entsteht, im Gegensatz zu Staatsanleihen oder Blue Chip-Aktien. MarktrisikoMarket Risiko, auch genanntes systematisches Risiko, ist ein Risiko, das alle Wertpapiere in der gleichen Weise beeinflussen wird. Mit anderen Worten, sie wird durch einen Faktor verursacht, der nicht durch Diversifizierung gesteuert werden kann. Dies ist ein wichtiger Punkt zu beachten, wenn Sie empfehlen, Investmentfonds, die Anleger an Investoren sind in großen Teil, weil sie eine schnelle Art und Weise zu diversifizieren sind. Sie müssen sich immer fragen, welche Art von Diversifizierung Ihr Kunde braucht. ReinvestitionsrisikoIn einem sinkenden Zinssatzumfeld haben Anleihegläubiger, die Anleihen fällig oder genannt werden, die schwierige Aufgabe, die Erträge in Anleiheemissionen mit höheren oder höheren Zinsen als die zurückgegebenen Anleihen zu investieren. Infolgedessen sind sie oft gezwungen, Wertpapiere zu erwerben, die nicht das gleiche Ertragsniveau bieten, es sei denn, sie nehmen mehr Kredit - oder Marktrisiken auf und kaufen Anleihen mit niedrigeren Bonitätsratings. Diese Situation ist bekannt als Reinvestitionsrisiko: Es ist das Risiko, dass fallende Zinsen zu einem Rückgang der Cash-Flow aus einer Investition führen wird, wenn seine wichtigsten und Zinszahlungen werden reinvestiert zu niedrigeren Raten. SocialPolitical legislative RiskRisk im Zusammenhang mit der Möglichkeit der Verstaatlichung, ungünstige staatliche Maßnahmen Oder soziale Veränderungen, die zu einem Wertverlust führen, als soziales oder politisches Risiko bezeichnet werden. Da der US-Kongress die Befugnis hat, Gesetze zu ändern, die Wertpapiere beeinträchtigen, wird jedes Urteil, das zu nachteiligen Folgen führt, auch als gesetzliches Risiko bezeichnet. Währungsausfallrisiko Das Währungs - oder Wechselkursrisiko ist eine Form des Risikos, die sich aus der Preisveränderung einer Währung ergibt Eine andere. Die konstanten Schwankungen in der Fremdwährung, in denen eine Anlage auf die Heimatwährung denominiert ist, kann das Risiko für den Wert eines Wertpapiers erhöhen. Amerikanische Anleger müssen alle Gewinne aus Fremdwährung in US - Dollar umwandeln. Wenn der Dollar stark ist, wird der Wert eines ausländischen Aktien oder einer Anleihe, die an einer Devisenbank gekauft wird, sinken. Dieses Risiko wird insbesondere verstärkt, wenn die Währung eines bestimmten Landes erheblich sinkt und alle Beteiligungen in diesen Ländern Fremdwährungen sind. Wenn der Dollar schwach ist, wird der Wert der amerikanischen Anleger ausländische Vermögenswerte steigen. Unverständlich ist das Währungsrisiko größer für kurzfristige Investitionen, die keine Zeit haben, sich wie längerfristige ausländische Investitionen abzuspielen. 6 forex Risikomanagement Tipps Demo. USDJPY MT Bearish, während unterhalb der Key Role Umkehrstufe (1-Stunden-Chart) Der USDJPY lag für die meisten Monate unter dem Key-Roll-Level bei 109,87. Nach dem Gewinn der letzten zwei Tage, markierte das Paar diese Rolle Umkehrung Ebene vor Driften niedriger. Die bärige Preis-Aktion bisher ist nicht impulsiv, so dass nicht schwerer Druck zu erschrecken Stiere weg noch. Exam Tipps und Tricks Kennen Sie die Arten von Risiken im Zusammenhang mit Investitionen Wenn Sie die grundlegenden Konzepte hinter jeder Art von Risiko verstehen, werden Sie in der Lage, Investitionen Empfehlungen für Ihre Kunden mit großer Zuversicht (6 forex Risikomanagement-Tipps Demo.
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