Verwässertes Ergebnis je Aktie Formel Das verwässerte Ergebnis je Aktie Das verwässerte Ergebnis je Aktie ist das Ergebnis eines Berichtszeitraums pro Aktie der im Umlauf befindlichen Stammaktien. Die Bewertung umfasst die Anzahl der Aktien, die während des Berichtszeitraums ausstehend wären, wenn das Unternehmen für alle potenziellen verwässernden Stammaktien, die während der Berichtsperiode ausstehen, Stammaktien ausgegeben hat. Der Grund für die Angabe des verwässerten Ergebnisses je Aktie ist, dass die Anleger bestimmen können, wie sich das Ergebnis je Aktie, das ihnen zuzurechnen ist, verringern könnte, wenn eine Vielzahl von Wandelanleihen in Aktien umgewandelt werden sollte. Somit stellt diese Messung den schlechtesten Fall für das Ergebnis je Aktie dar. Das Ergebnis je Aktie Informationen müssen nur von öffentlich-rechtlichen Unternehmen gemeldet werden. Wenn ein Unternehmen mehr Arten von Aktien als Stammaktien in seiner Eigenkapitalstruktur hat, muss es sowohl eine unverwässerte Gewinn pro Aktie als auch eine verwässerte Gewinn pro Aktie enthalten. Diese Darstellung muss sowohl für das Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten als auch für das Ergebnis liegen. Diese Informationen werden in der Gewinn - und Verlustrechnung des Unternehmens ausgewiesen. Zur Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie sind die Effekte aller verwässernden potenziellen Stammaktien zu berücksichtigen. Dies bedeutet, dass Sie die Anzahl der ausstehenden Aktien um die gewogene durchschnittliche Anzahl zusätzlicher Stammaktien erhöhen, die ausstehend wären, wenn das Unternehmen alle verwässernden potenziellen Stammaktien auf Stammaktien umgestellt hätte. Diese Verwässerung kann das Ergebnis im Zähler der Berechnung des verwässernden Gewinns je Aktie beeinflussen. Die Formel lautet: (Gewinne oder Verluste, die den Anteilseignern der Muttergesell - schaft zuzurechnen sind) (Gewichtete durchschnittliche Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien Alle verwässernden potenziellen Stammaktien) Möglicherweise müssen Sie zwei machen Anpassungen am Zähler dieser Berechnung. Sie sind: Zinsaufwand. Eliminieren Sie alle Zinsaufwendungen im Zusammenhang mit verwässernden potenziellen Stammaktien, da Sie davon ausgehen, dass diese Aktien in Stammaktien umgewandelt werden. Die Umwandlung würde die companyrsquos Haftung für den Zinsaufwand eliminieren. Dividenden. Bereinigen Sie die nach Steuern beeinflussten Dividenden oder andere Arten von verwässernden potenziellen Stammaktien. Möglicherweise müssen Sie zusätzliche Anpassungen an den Nenner dieser Berechnung vornehmen. Sie sind: Verwässernde Aktien. Falls es sich um bedingte Aktienausgaben handelt, die eine Auswirkung auf das Ergebnis je Aktie hätten, sollten diese nicht in die Berechnung einbezogen werden. Diese Situation entsteht, wenn ein Unternehmen einen Verlust erleidet, da durch die Verwässerung der Anteile an der Berechnung der Verlust pro Aktie reduziert würde. Dilutive Aktien. Wenn es potenzielle Verwässerung Stammaktien, fügen Sie alle auf den Nenner der verwässerten Ergebnis je Aktie Berechnung. Sofern keine näheren Angaben vorliegen, wird davon ausgegangen, dass diese Aktien zu Beginn des Berichtszeitraums ausgegeben werden. Dilutive Wertpapierterminierung. Falls eine Wandlungsoption während der Berichtsperiode für verwässernde Wandelschuldverschreibungen nicht mehr besteht oder wenn die damit verbundene Verschuldung während des Berichtszeitraums erloschen ist, sollte die Wirkung dieser Wertpapiere immer noch im Nenner der Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie berücksichtigt werden Sie waren hervorragend. Zusätzlich zu den eben angeführten Problemen gibt es hier einige zusätzliche Situationen, die sich auf die Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie auswirken könnten: Der günstigste Ausübungspreis. Wenn Sie die Anzahl der potenziellen Aktien berechnen, die ausgegeben werden könnten, tun Sie dies mit dem vorteilhaftesten Umrechnungskurs aus der Perspektive der Person oder Körperschaft, die das zu konvertierende Wert hält. Abrechnungsannahme. Wenn es einen offenen Vertrag, der in Stammaktien oder Bargeld geregelt werden könnte, davon ausgehen, dass es in Stammaktien abgewickelt werden, aber nur, wenn die Wirkung verwässernd ist. Die Vermutung der Abwicklung im Bestand kann überwunden werden, wenn eine angemessene Grundlage dafür besteht, dass die Abrechnung ganz oder teilweise in bar erfolgt. Auswirkungen von Wandelanleihen. Bestehen ausstehende Wandelanleihen, ist der Verwässerungseffekt zu berücksichtigen, wenn sie das Ergebnis je Aktie verdünnen. Sie sollten wandlungsfähige Vorzugsaktien als verwässernd betrachten, wenn die Dividende auf umgerechnete Aktien höher ist als das unverwässerte Ergebnis je Aktie. Ebenso gilt die Wandelanleihe als Verwässerungseffekt, wenn der Zinsaufwand für umgewandelte Aktien das unverwässerte Ergebnis je Aktie übersteigt. Option Übung. Bestehen verwässernde Optionen und Optionsscheine, gehen Sie davon aus, dass sie zu ihrem Ausübungspreis ausgeübt werden. Dann werden die Erlöse in die Gesamtzahl der Aktien umgerechnet, die die Inhaber erworben hätten, und zwar unter Verwendung des durchschnittlichen Marktpreises während des Berichtszeitraums. Dann verwenden Sie im verwässerten Ergebnis je Aktie die Differenz zwischen der Anzahl der ausgegebenen Anteile und der Anzahl der erworbenen Anteile. Optionen setzen. Wenn Put-Optionen erworben werden, sind diese nur in die Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie einzubeziehen, wenn der Ausübungspreis im Berichtszeitraum über dem durchschnittlichen Marktpreis liegt. Geschriebene Put-Optionen. Wenn es eine schriftliche Put-Option, die ein Geschäft zum Rückkauf eigener Aktien erfordert, in die Berechnung der verwässerten Ergebnis je Aktie, aber nur, wenn die Wirkung verwässernd ist. Anrufoptionen. Bei erworbenen Kaufoptionen werden diese nur in die Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie einbezogen, wenn der Ausübungspreis niedriger ist als der Marktpreis. Entschädigung in Aktien. Werden Anteile ohne Ausübung von Aktien oder Aktienoptionen als Form der Vergütung gewährt, sind diese als Optionen bei der Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie zu behandeln. Berücksichtigen Sie, dass diese Stipendien am Tag der Gewährung des Zuschusses ausstehen und nicht später. Beispiel für das verwässerte Ergebnis je Aktie Lowry Locomotion erwirtschaftet einen Nettogewinn von 200.000, und es hat 5.000.000 Stammaktien, die auf dem freien Markt für durchschnittlich 12 pro Aktie verkaufen. Darüber hinaus gibt es 300.000 Optionen im Umlauf, die in Lowryrsquos Stammaktien zu je 10 umgewandelt werden können. Lowryrsquos Basis-Ergebnis pro Aktie ist 200.000 teilen 5.000.000 Stammaktien, oder 0,04 pro Aktie. Der Lowryrsquos-Controller möchte die Höhe des verwässerten Ergebnisses je Aktie berechnen. Dazu führt er folgende Schritte aus: Berechnen Sie die Anzahl der Aktien, die zum Marktpreis ausgegeben worden wären. Damit multipliziert er die 300.000 Optionen mit dem durchschnittlichen Ausübungspreis von 10 zu einer Gesamtzahl von 3.000.000 gezahlt, um die Optionen von ihren Inhabern auszuüben. Teilen Sie den gezahlten Betrag auf die Ausübung der Optionen durch den Marktpreis zu bestimmen, die Anzahl der Aktien, die gekauft werden könnte. So teilt er die gezahlten 3.000.000, um die Optionen durch den 12 durchschnittlichen Marktpreis auszuüben, um zu 250.000 Aktien zu gelangen, die mit den Erlösen aus den Optionen erworben werden könnten. Subtrahieren Sie die Anzahl der Aktien, die aus der Anzahl der ausgeübten Optionen erworben werden könnten. So subtrahiert er die 250.000 Aktien, die möglicherweise von den 300.000 Optionen gekauft wurden, um zu einer Differenz von 50.000 Aktien zu gelangen. Fügen Sie die inkrementelle Anzahl der Aktien zu den bereits ausstehenden Aktien hinzu. So fügt er die 50.000 inkrementelle Aktien an die bestehenden 5.000.000 zu erreichen, bei 5.050.000 verwässerte Aktien. Basierend auf diesen Informationen kommt der Controller zu einem verwässerten Ergebnis je Aktie von 0,0396, für die die Berechnung ist: 200.000 Reingewinn dividieren 5.050.000 StammaktienKalkulieren Basic und voll verdünnt EPS in einer komplexen Kapitalstruktur Es gibt einige grundlegende Regeln für die Berechnung der grundlegenden und voll verwässert ESP in einer komplexen Kapitalstruktur. Das grundlegende ESP wird in der gleichen Weise berechnet, wie es in einer einfachen Kapitalstruktur ist. Für jede Komponente des Ergebnisses werden ergebnisneutrale und voll verwässerte Erträge ermittelt: Erträge aus fortgeführten Aktivitäten, Erträge vor außerordentlichen Posten oder Änderungen des Rechnungslegungsprinzips und Jahresüberschuss. Berechnung des voll verwässerten EPS: Verwässertes EPS (Nettogewinn - Vorzugsdividende) gewichtete durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien - Auswirkungen von Wandelschuldverschreibungen - Einfluss von Optionen, Optionsscheinen und anderen verwässernden Wertpapieren Andere Form: (Nettogewinn - Vorzugsdividende) Wandelschuldverschreibungen (1-t)) gewichtete durchschnittliche Aktien Aktien aus der Wandlung von Wandelschuldverschreibungen Aktien aus der Wandlung von Wandelschuldverschreibungen aus Aktienoptionen. Um diese komplexe Berechnung zu verstehen, betrachten wir jede Möglichkeit: Wenn die Gesellschaft Wandelschuldverschreibungen hat, verwenden Sie die if-konvertierte Methode: 1.Treat Umwandlung, wie sie am Anfang des Jahres oder am Emissionstag, wenn es während des Jahres aufgetreten auftritt Additiv zum Nenner). 2.Eliminieren Sie verwandte Zinsaufwendungen, abzüglich Steuern (additive zum Zähler). Wenn das Unternehmen wandelbare Vorzugsaktien hat, verwenden Sie die if-konvertierte Methode: 1. Beseitigen Sie bevorzugte Dividende vom Zähler (Zähler reduzieren). 2. Behandeln Sie die Umwandlung zu Beginn des Jahres oder am Emissionstag, wenn sie im Laufe des Jahres auftritt (additiv zum Nenner). Darüber hinaus verwenden Sie die günstigsten Umrechnungskurs für den Inhaber der Sicherheit. Optionen und Optionsscheine verwenden die eigene Aktienmethode: 1. Nehmen Sie an, dass die Ausübung zu Beginn des Jahres oder dem Ausgabetag erfolgte, wenn sie während des Jahres eintritt. 2.Verwenden, dass Erlöse verwendet werden, um Stammaktien für eigene Aktien zu erwerben. 3.If Ausübungspreis lt Marktpreis von Vorrat, Verdünnung tritt auf. 4.If Ausübungspreis gt Marktpreis, sind Wertpapiere anti-dilative und können in der verdünnten EPS-Berechnung ignoriert werden. Firma ABC hat: - Nettogewinn von 2m und 2m gewichtete durchschnittliche Anzahl der ausstehenden Aktien für den Rechnungszeitraum. - Schuldverschreibungen, die zu Stammaktien im Wert von 50.000: 50 bei 1.000, mit einem Interesse von 12 umwandelbar sind. Sie sind zu 1.000 Stammaktien umwandelbar. - insgesamt 1.000 wandelbare Vorzugsaktien mit einer Dividende von 10 und Wandelanleihen in 2.000 Stammaktien mit einem Nennbetrag von 100 Stück je Vorzugsaktie. - Insgesamt 2.000 ausgegebene Aktienoptionen, von denen 1.000 mit einem Ausübungspreis von 10 und der andere mit einem Ausübungspreis von 50 ausgegeben wurden. Jede Aktienoption ist in 10 Stammaktien umwandelbar. - Ein Steuersatz von 40. - Aktien, deren durchschnittlicher Börsenkurs 20 pro Aktie beträgt. Berechnen Sie das vollständig verwässerte EPS Wenn die Schuld umgewandelt wird, müsste das Unternehmen weitere 50.000 (501.000) Stammaktien ausgeben. Als Ergebnis würde die WASO auf 2.050.000 erhöhen. Da die Schulden umgewandelt würden, müssten keine Zinsen gezahlt werden. Der Zinssatz betrug 6.000 pro Jahr. Der Zinsaufwand würde durch die Stammaktien fließen, aber nicht vor der IRS erhalten einen Teil davon. Bereinigt um WASO: 2.050.000 Bereinigtes Nettoergebnis: 2.003.600 Wenn die Aktie umgewandelt wird, müsste das Unternehmen weitere 2.000 Stammaktien ausgeben So dass die WASO auf 2.052.000 erhöhen würde. Da die Vorzugsdividende nicht mehr ausgegeben werden würde die Gesellschaft nicht haben, 10.000 Dividenden zahlen (1001.00010) Da Dividenden sind nicht steuerlich absetzbar, gibt es keine steuerlichen Auswirkungen Bereinigte Nettoerträge: 2.003.600 Die Vorzugsdividende wird auf Null reduziert, da Preferred Dividends sich gegenseitig nach der oben beschriebenen verdünnten EPS-Formel aufheben (vorausgesetzt, dass alle Vorzugsaktien vorhanden sind) Ist ein konvertibler Vorzugsaktienbestand) Say gibt es 1.000 Aktienoptionen (Ausübungspreis lt Börsenkurs der Aktie) Die Inhaber der Aktienoption können ihre Optionen jederzeit in Aktien umwandeln, um jederzeit einen Gewinn zu erzielen. Sagen 1.000 Aktienoptionen sind aus dem Geld (Ausübungspreis gt Marktpreis der Aktie). Die Inhaber der Aktienoption würden ihre Optionen nicht umtauschen, weil es billiger wäre, die Aktie auf dem freien Markt zu erwerben. Die Out-of-the-money Option kann ignoriert werden. Die in-the-money Optionen müssen berücksichtigt werden. Hier ist, wie in-the-money Optionen berücksichtigt werden: 1) Berechnen Sie den Betrag durch die Ausübung von Optionen angehoben: 1000 10 10 100.000 2) Berechnen Sie die Anzahl der Stammaktien, die zurückgekauft werden können, mit dem Betrag durch die Ausübung erhöht Optionen (gefunden in Schritt 1): 100.000 20 5.000 3) Berechnen Sie die Anzahl der Stammaktien, die durch die Ausübung der Aktienoptionen erzeugt werden: 1000 10 10.000 4) Finden Sie die Nettozahl, mit der die Anzahl der neuen Stammaktien, (Die in Schritt 3 gefunden wurden) die Anzahl der Stammaktien, die zu Marktpreisen zurückgekauft wurden, mit den Erlösen aus der Ausübung der Optionen (die in Schritt 2 gefunden wurden) übersteigen: 10.000 - 5.000 5.000 5) Finden Sie die Gesamtzahl der Aktien, Werden die Aktienoptionen ausgeübt: gewogene durchschnittliche Anzahl Aktien zu dem hinzugefügt, was Sie in Schritt 4 gefunden haben: 2.052.000 5.000 2.057.000 Voll verwässert EPS 2.000.000 3.600 - 10.000 10.000 2.003.600 0.974 2.000.000 50.000 2.000 5.000 2.057.000 Darstellung und Offenlegung Einfache Kapitalstruktur a. Grund-EPS wird für Erträge aus fortgeführten Aktivitäten, Erträge vor außerordentlichen Posten oder Änderung des Rechnungslegungsgrundsatzes und Jahresüberschuss dargestellt. B. Berichtet für alle dargestellten Perioden c. EPS des Vorjahres wird für alle vorangegangenen Anpassungen angepasst. D. Fußnoten sind für Aktiensplits und Aktiendividenden erforderlich. Komplexe Kapitalstruktur. Grundsätzliches und voll verwässertes EPS werden für Erträge aus fortgeführten Aktivitäten, Erträgen vor außerordentlichen Posten oder Änderung des Rechnungslegungsgrundsatzes und Jahresüberschuss ausgewiesen. B. Berichtet für alle dargestellten Perioden c. EPS des Vorjahres wird für alle vorangegangenen Anpassungen angepasst. D. Fußnoten sind für verdünnte EPS erforderlich.
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